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Ryman Hospitality Properties, Inc. schließt die strategische Beteiligung an der Opry Entertainment Group (OEG) des Unternehmens von Atairos und NBCUniversal ab, die das OEG-Geschäft zunächst mit 1,415 Milliarden US-Dollar bewertet, einschließlich der jüngsten Übernahme von Block 21.
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Atairos und NBCUniversal werden für eine Investition von 296 Millionen US-Dollar eine 30-prozentige Beteiligung an OEG erwerben, wovon Atairos 283 Millionen US-Dollar direkt und NBCUniversal 13 Millionen US-Dollar direkt investiert.
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Die Transaktion stellt einen Weg nach vorn für die nächste Wachstumsphase von OEG bereit, hält eine bedeutende Beteiligung der Aktionäre von RHP an der zukünftigen Wertschöpfung aufrecht und bereinigt die Bilanz von RHP, um eine fortgesetzte Reinvestition in die Hotellerie der führenden Gruppe von RHP zu ermöglichen.
NASHVILLE, Tennessee, June 16, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) – Ryman Hospitality Properties (NYSE: RHP) („RHP“), ein führender Investmentfonds für Wohn- und Gastgewerbeimmobilien, spezialisiert auf Luxusresorts mit Kongresszentren und Unterhaltungserlebnissen mit Country-Musik und Atairos, eine unabhängige strategische Investmentfirma, die sich auf die Unterstützung wachstumsorientierter Unternehmen konzentriert, gab heute den Abschluss der zuvor angekündigten strategischen Investition von Atairos und NBCUniversal in die RHP-Tochtergesellschaft OEG Attractions Holdings LLC bekannt, die direkt oder indirekt die Unternehmen besitzt, aus denen die Opry Entertainment Group besteht („OEG“).
Transaktionsübersicht
Im Rahmen der Vereinbarung erwarb Atairos zusammen mit seinem langjährigen strategischen Partner NBCUniversal eine 30-prozentige Minderheitsbeteiligung an OEG für 296 Millionen US-Dollar, wovon Atairos direkt 283 Millionen US-Dollar und NBCUniversal direkt 13 Millionen US-Dollar investierte. Die Investition bewertet OEG mit 1,415 Milliarden US-Dollar, einschließlich der jüngsten Übernahme von Block 21 durch OEG. Atairos hat zugestimmt, eine zusätzliche Investition in Höhe von 30 Millionen US-Dollar in OEG zu tätigen, abhängig von der Erreichung bestimmter Leistungsziele, die zu einer Bewertung von OEG führen würden 1,515 Milliarden US-Dollar.
Kapitalisierung der Opry Entertainment Group
Die Bewertung von 1,415 Milliarden US-Dollar beinhaltet eine Kapitalisierung der OEG mit einem Term Loan B in Höhe von 300 Millionen US-Dollar, der zeitgleich mit dem Closing der Beteiligung von Atairos und NBCUniversal abgeschlossen wurde, sowie die Aufnahme eines CMBS-Darlehens in Höhe von 136 Millionen US-Dollar zu Block 21, die OEG im Zusammenhang mit der angekündigten Schließung des Block 21-Betriebs hypothetisierte. RHP wird Erlöse in Höhe von 578 Millionen US-Dollar erhalten, die aus der anfänglichen 30-prozentigen Beteiligung von Atairos und NBCUniversal und den befristeten Darlehen der Darlehenslaufzeit B bestehen, die durch besichert sind OEG-Vermögen. RHP plant, diesen Nettoerlös zur vollständigen Rückzahlung seines A-Darlehens in Höhe von 300 Millionen US-Dollar und im Wesentlichen aller ausstehenden Darlehen im Rahmen seiner revolvierenden Fazilität zu verwenden, wodurch die Hebelwirkung verringert und Budgetflexibilität geschaffen wird, damit RHP weiterhin in sein Gruppenhotelgeschäft investieren kann.
Im Zusammenhang mit dieser Transaktion schloss das Unternehmen auch sein zuvor angekündigtes erstrangig besichertes Darlehen B in Höhe von 300 Millionen US-Dollar und eine erstrangig besicherte revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 65 Millionen US-Dollar mit einer Laufzeit von 5 Jahren ab, die nicht zur Kapitalisierung von OEG verwendet wurden. Das neue Laufzeitdarlehen läuft im Juni 2029 aus und wird mit SOFR plus 5,00 % verzinst, während die neue revolvierende Kreditlinie 2027 ausläuft und mit SOFR plus 4,75 % verzinst wird. Die Darlehen sind durch erstrangige Pfandrechte auf im Wesentlichen alle Vermögenswerte und Liegenschaften von OEG besichert, mit Ausnahme von Block 21 und Circle.
Colin Reed, Präsident und CEO von Ryman Hospitality Properties, sagte: „Wir freuen uns sehr über den Abschluss dieser transformativen Transaktion für OEG, die unseren Aktionären zahlreiche strategische Vorteile bietet. Wir glauben, dass unsere neue Partnerschaft mit Atairos und NBCUniversal OEG in die nächste Wachstumsphase führen, seine Reichweite erweitern und seine Entwicklung zu einer integrierten Plattform für den Lebensstil des Landes fortsetzen wird, während es gleichzeitig einen erheblichen Anteil an der weiteren Wertschöpfung behält. Diese Vereinbarung ist ein bedeutender Schritt für OEG auf ihrem Weg zur Unabhängigkeit von unserer REIT-Struktur und wertet die Bilanz von RHP ab, um eine fortgesetzte Reinvestition in das Gastgewerbe der führenden Gruppe von RHP zu ermöglichen. Wir freuen uns, unsere neuen Partner bei OEG willkommen zu heißen und freuen uns darauf, mit ihnen zusammenzuarbeiten, um unser Entertainment-Asset-Portfolio weiter auszubauen und mehr Möglichkeiten zu schaffen, um den Verbraucher in Lifestyle-Ländern in den kommenden Jahren zu bedienen. Ich möchte den Teams von Atairos und NBCUniversal für ihre Zusammenarbeit während des Abschlussprozesses danken. Ich möchte auch unserem internen Team und unseren Mitgliedern für ihre harte Arbeit während der gesamten Transaktions- und Abschlussphase danken.“
Zusätzliche Details zur Transaktion
RHP behielt eine Mehrheitsbeteiligung von 70 % an OEG. Colin Reed bekleidet zusätzlich zu seiner Verantwortung als Chairman und CEO von RHP die Position des Executive Chairman von OEG. Im Zusammenhang mit der Investition sind die Atairos-Partner Alex Evans und Jackson Phillips dem neu gebildeten OEG-Verwaltungsrat beigetreten, der sich aus vier Direktoren von RHP und zwei Direktoren von Atairos zusammensetzt.
Berater
Morgan Stanley & Co. LLC war Finanzberater, Bass, Berry & Sims PLC war Rechtsberater und Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP war RHPs Steuerberater. Moelis & Company LLC fungierte als Finanzberater und Davis Polk & Wardwell LLP fungierte als Rechtsberater von Atairos. Die Finanzierung dieser Transaktion wurde von JPMorgan Chase Bank, NA, und Morgan Stanley Senior Funding, Inc. als Joint Lead Arrangers zusammen mit Credit Suisse Securities (USA) LLC und Barclays Bank PLC als Joint Bookrunners geleitet.
Über Ryman Hospitality Properties, Inc.
Ryman Hospitality Properties, Inc. (NYSE: RHP) ist ein führender Investmentfonds für Wohn- und Gastgewerbeimmobilien, der sich auf Luxusresorts für Kongresszentren und Unterhaltungserlebnisse mit Country-Musik spezialisiert hat. die Hauptbeteiligungen von RHP, Gaylord Opryland Resort & Convention Center; Gaylord Palms Resort & Kongresszentrum; Gaylord Texan Resort & Kongresszentrum; Gaylord National Resort & Kongresszentrum; und das Gaylord Rockies Resort & Convention Center sind fünf der zehn größten Nicht-Gaming-Kongresszentren in den Vereinigten Staaten, gemessen an der gesamten Indoor-Meetingfläche. Diese Kongresszentren werden unter der Marke Gaylord Hotels betrieben und von Marriott International betrieben. RHP besitzt auch zwei benachbarte Nebenhotels und eine kleine Anzahl von Attraktionen, die von Marriott International betrieben werden, mit insgesamt 10.412 Zimmern und über 2,8 Millionen Quadratfuß an Tagungsfläche im Innen- und Außenbereich in wichtigen Kongress- und Freizeitdestinationen im ganzen Land. Das Unterhaltungssegment von RHP umfasst eine wachsende Sammlung ikonischer und aufstrebender Country-Musikmarken, darunter Grand Ole Opry; Ryman Auditorium, WSM 650 Uhr; Ole Red and Circle, ein Country-Lifestyle-Mediennetzwerk, das RHP in einem Joint Venture mit Grey Television besitzt, die von Marriott betriebenen Attraktionen im Raum Nashville und Block 21, ein Unterhaltungs-, Wohn-, Büro- und Einzelhandelskomplex mit gemischter Nutzung, einschließlich des W Austin Hotel und das ACL Live at Moody Theatre in der Innenstadt von Austin, Texas. RHP betreibt sein Unterhaltungssegment als Teil einer steuerpflichtigen REIT-Tochter. Besuch RymanHP.com für mehr Informationen.
Über Atairo
Atairos ist ein in Privatbesitz befindliches, unabhängiges Unternehmen, das sich auf die Unterstützung wachstumsorientierter Unternehmen in einer Vielzahl von Branchen konzentriert. Atairos bietet Unternehmen mit hohem Potenzial und ihren Managementteams eine einzigartige Kombination aus aktiver strategischer Partnerschaft und langfristigem geduldigem Kapital. Atairos wurde 2016 gegründet und verfügt über ein Eigenkapital von rund 6 Milliarden US-Dollar. Aairos hat Niederlassungen in New York, Philadelphia und London. Für weitere Informationen, besuchen Sie bitte www.atairos.com
Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält Aussagen über die Überzeugungen und Erwartungen von RHP bezüglich des Ergebnisses zukünftiger Ereignisse, die zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995 sind. Diese Aussagen sind daran zu erkennen, dass sie sich nicht ausschließlich auf historische Fakten oder aktuelle. Beispiele für diese Aussagen sind unter anderem Aussagen zu den Erwartungen von RHP bezüglich der strategischen Investition von Atairos und NBCUniversal in OEG und zur beabsichtigten Verwendung der Nettoerlöse durch RHP aus der Rekapitalisierung von OEG und der Investitionsstrategie von Atairos und NBCUniversal. Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den gemachten Aussagen abweichen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Risiken und Ungewissheiten im Zusammenhang mit der Fähigkeit von RHP, aus bestehenden und neuen Möglichkeiten in Bezug auf OEG- und RHP-Vermögenswerte Kapital zu schlagen. der Gruppenbewirtung, das Eintreten von Ereignissen, Änderungen oder anderen Umständen, die die Fähigkeit von RHP einschränken könnten, aus bestehenden und neuen Gelegenheiten in Bezug auf das OEG- oder Gruppenbewirtungsgeschäft von RHP Kapital zu schlagen, und nachteilige Auswirkungen auf die Stammaktien von RHP aufgrund der fehlenden Kapitalisierung bestehender Aktivitäten und neue Möglichkeiten im Zusammenhang mit dem Gruppen-Hospitality-Geschäft von OEG oder RHP. Andere Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den Überzeugungen und Erwartungen von RHP in Bezug auf den Ausgang zukünftiger Ereignisse abweichen, werden in Dokumenten beschrieben, die von Zeit zu Zeit von RHP an die US Securities and Exchange Commission übermittelt werden, und umfassen Risikofaktoren und andere Risiken und Ungewissheiten, die in RHPs beschrieben sind Jahresbericht auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr und nachfolgende Dokumente. Sofern nicht gesetzlich vorgeschrieben, übernimmt RHP keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen von RHP öffentlich zu revidieren, um Ereignisse oder Umstände widerzuspiegeln, die nach dem Datum dieses Dokuments oder dem Eintreten unvorhergesehener Ereignisse eingetreten sind.
